本文来自微信公众号：芯谋研究（ID：icwise），作者：顾文军，题图来自：视觉中国
近期，有一“专家”建议将中芯国际卖给华为，又是中芯又是华为、如此“大胆”地乱点鸳鸯谱，着实吸引眼球。因是圈外人士，半导体业内多当成笑料来看。这就像最近的段子，芯片大热，菜场大妈、出租车司机都成了芯片专家。他们既没有半导体的专业背景，更缺乏产业的经验积累，从他们对产业的认知水平来讲，讲一些哗众取宠的言论，博博眼球，是可以理解的。但我们更要从专业的角度来探讨这专业的话题。
开放的晶圆代工是半导体产业的核心
半导体产业环节众多，包括芯片设计、制造、封装、测试、设备、材料、EDA/IP等，细分环节各司其职、相互支持、相互合作，形成一条完整而复杂的产业链。
从产业规律来讲，开放的晶圆代工是半导体产业链的核心，是重中之重。简单来讲，代工业为下游提供制造服务、满足产能需求，是芯片设计公司将想法变为产品的最重要环节；对于上游的设备和材料企业来说，又是其产品由验证到量产的最关键步骤。如没有开放的晶圆代工环节的承上启下，从图纸到现实，下游“巧妇”设计业难为无米之炊，上游设备材料业则连灶台都没有了。
同时，全球半导体产业发达的国家和地区，在这一轮大发展中，更是着力发展制造业，尤其是开放的芯片代工产业。美国、欧盟、日本都在不惜重金投入制造业，大建Fab，包括“拉拢”台积电去本国建厂；美国商务部认为，如果美国境内没有晶圆生产线，就构成国家安全威胁；美国要求台积电、三星等晶圆代工公司交出客户和产能等企业核心数据……这些都说明了半导体代工业在产业中的极度重要性。
按照某些“专家”的建议，假设中芯卖给华为，真的对华为更好吗？真的对中国半导体产业更好吗？其实，既不符合国际形势，也不符合产业规律，更不符合国内产业现状。
我们要正视现实，华为在美国的制裁下，如果接管中芯国际，相当于直接堵死了中芯国际从国际上尤其是美国购买设备、材料的艰辛之路，这在中国半导体仍然高度依赖国际供应商的现实情况下，无异于自杀。到时候华为缺的可就不仅仅是先进工艺了。
从产业规律来看，国际上的IDM公司都有数量巨大的单一产品，全球前几大IDM公司，要么有存储器产品，要么是CPU产品。但华为并不符合这一规律，尤其在美国制裁下，华为对芯片的需求也发生了质和量的变化。如果将中芯卖给华为，且不说其与华为是否互补，后续运营能否成功，至少中芯的开放性和平台性就丧失殆尽，这对中国几千家芯片设计公司来说不亚于釜底抽薪。
他们所面临的可不是产能危机，而是生死存亡。
被低估的中芯国际
“专家”有此高论，无非是腹诽中芯不能打，这是圈外人士最大的认知误区。把戴着镣铐发展的中芯，与美国要抢着补贴的台积电、英特尔们来比较；把现阶段被严重限制的中芯，与正常状态下中芯来比较。有这些错误认知，要么是没有良知，故意混淆黑白；要么就是分析问题的水平太差，不仅常识欠缺，而且没有分析问题的正确框架。
事实上，在目前艰难的外部条件下，中芯已经在各方面做得堪称优秀。
相比于是市值最大、销售额最大的中国大陆半导体公司，中芯国际的重要性仍远被低估，它对中国半导体产业有着重要的基石、支撑和带动作用。尤其在近几年缺芯的情况下，中芯为本土设计公司提供了巨大的产能支撑。
中芯国际的大陆（含香港）客户销售额从2017年的14.57亿美元增长到2020年的24.81亿美元，占比从2017年的47%上升到2020年的63.5%（如下图），无论数额还是占比都呈直线上升态势，表明中芯国际对中国设计公司的支持力度不断加大。在产能紧缺的时候，这种支持是救命的。
必须强调的是，作为国内为数不多的国际化半导体企业，中芯国际也是众多国际芯片公司的重要代工厂家，中芯国际为这些国际公司生产的芯片大多也服务了中国的终端产业，为中国产品走向全球，为中国产业链、全球产业链都做出了重要的贡献。
而且中国大陆设计产业与其它地区不一样， 2021年中国有几千家设计公司企业，中小公司居多，在产能紧张的情况下，多数只能依赖中芯等大陆代工厂。
中国众多的设计公司能把希望寄托在境外代工厂身上吗？台积电前十大客户没有一家大陆企业，产能紧张时海外代工厂直接把大陆的订单取消。别说告状，哭都没门。这不仅说明了大陆设计产业的薄弱，更说明大陆设计公司在境外代工厂的优先级之低。
对境外代工厂来说，排优先级第一的客户群体肯定是美国大客户，其次则是日本、欧洲公司，中国大陆公司只能“更在孙山外”，近几年在海外代工厂里开个账号都是奢求。谁才是中国大陆设计产业坚强的后盾呢？唯有中芯国际和华虹这样的开放的代工厂。
更关键的是，除去对产能的支持，国产设备材料的验证离不开中芯国际。尤其近几年，中芯国际一直积极支持国内设备和材料产业，这对国产设备材料产业的发展有着重要的推动作用。国内几百家设备材料公司，其中大多数半导体领域的最大客户就是中芯国际，并且多数需要中芯来做他们的“小白鼠”，需要中芯给他们“baseline”。
尤其在缺芯时期，能指望境外代工厂给大陆企业做试验田吗？且不说产能紧张这一因素，这些境外代工厂本身不存在设备禁运的问题，国际设备巨头的产品对他们来说“诱惑力”更强，粘性更大。由于政治、成本、性价比、感情、合作历史等要素，境外代工厂都没有动力去为中国大陆的设备材料厂商做验证。这也是国内设备厂家在全球占比仅为1.5%的重要原因。
图：国内设备企业在全球竞争力不足
中国半导体产业要想突破，就必须制造业率先突破。唯有国产制造业突破，国产设备材料企业才能有所突破。在这方面，国内半导体代工厂的价值却被低估了。
中芯的委屈何人懂？
枪打出头鸟。中芯冲在产业最前沿，遭受了美国的制裁，同时无形中也成为整个中国半导体产业的缓冲带。当然，这是中芯作为龙头企业应该承担的责任，但我们必须看到中芯的付出，更不能让中芯的委屈“弦断有谁听”。
特殊的形势，敏感的产业，中芯处在两难之中。在极难形势下，中芯有两种选择：为了中国半导体产业，就必须积极扩产，那就绕不过和国际尤其是美国供应商合作，自然就必须要遵守美国的相关法律法规；或者中芯对美国硬气说不，自身就难以生存，更谈不上发展，进而国内产业承受更大损失。前者中芯忍辱负重，实现扩产，服务国内几千家半导体公司，国内产业大范围受益；后者玉石俱焚，但中芯迎来网上或者圈外一片“叫好”之声，国内产业则失去支撑。我们需要哪个中芯呢？
作为一家遵守国际法则的公司，中芯过去、现在、未来肯定会继续遵守国际法则，合规合法地运营，继续融入国际半导体产业圈，继续与国际上下游合作，通过国际化强化自己，服务产业。
中国芯片产业目前处境艰难，外有美国明目张胆的制裁，内有看似帮忙实则添乱的干扰，不仅如此，中国大陆代工业还承受着四重压力，中芯国际也概莫能免。
首先竞争对手的降维竞争，本土芯片代工业遭遇双重打击。台积电、联电、力积电、海力士等竞争对手纷纷来大陆设厂，这意味着境外企业在中国大陆享有本土企业能享受到的所有好处：市场、人才、政府支持、甚至资本红利。但是竞争对手在境外却能享受人才优势、国际合作、税收优惠、境外政府支持。国际竞争对手境外做高端，境内做低端，上下夹击。不仅中芯，大陆的半导体制造业都面临着竞争对手的降维打击。
其次，在国内半导体资本活跃的情况下，创业企业多如牛毛，在资本急于求成的刺激下，国内创业公司将中芯国际视为理所当然的人才库。在资本非理性的驱使下，开出高工资来挖人，这使得中芯人才大量流失。这里只有中芯管理不善的原因吗？
第三，不像终端产业，半导体尤其是制造业对全球产业链高度依赖，尤其是具有“美国技术”的设备、材料、零部件和EDA等上游领域。在华为被美国封锁后，中芯是依然活跃在国际上的最大、最重要的中国半导体公司，因此被美国高度聚焦，一举一动都放在放大镜下检视。
现在，无论购买设备、原料，选择客户，中芯步步艰险，犹如走钢丝。在此形势下，谋发展的最大前提是求生存。不像国际公司，可以左右逢源地利用国际国内的优势政策，可以心无旁骛地聚焦产业，发展自身。中芯国际处在敏感的国际形势下，在产业之外，必须考虑更多遵守国际国内法则，合法合规运营。
第四，中芯作为中国大陆最大的半导体企业，更由于其龙头地位，又是科创板的明星企业，可谓万众注目。所以国人自然对中芯有极高的期望，无论官方还是民间难免有求全责备之苛。但这给中芯带来了巨大压力，无论是直接干预企业治理，还是舆论层面扰乱视听，中芯压力重重。这种希望中芯发展得更快、更强的朴素心理，绝对可以理解。但产业自有产业的规律，怀胎十月最快也要八九月，并不会因为关心的领导级别更高了，媒体炒作得更多了，就能将孕期缩短为一两个月。
或许之前中芯的坎坷历史和人事变动，让大家对中芯“恨铁不成钢”，诚然，中芯国际过去几年在公司管理、文化建设、人才团结上做的有不足的地方，但这些背后，具体的原因呢？仅仅由中芯来背这个锅吗？很多时候，某些指责中芯的声音，恰恰就是造成中芯今天这种局面的力量，譬如这些伪专家。
华为不是万能的
如果看国际影响力和业绩，中芯没有华为成功，但它们都是中国的优秀企业，对各自的产业做出了巨大贡献，我们不能用非黑即白，褒此贬彼的简单思维看待它们。中芯成为全球前五大代工厂商，正因为它的突飞猛进，招致美国制裁，这“美标认证”也恰恰说明了中芯的成功。中芯从1X纳米到成熟工艺，均已量产。就算是被美国制裁后，其2020年收入增长25.4%，2021年预估全年收入增长将达到39%。
华为是国人骄傲，在通讯产业取得辉煌成就，但通讯和半导体还是有区别。通讯更多是产品，更偏下游，市场为主；芯片更多是产业，更多是上游，供应链是生存链。在半导体这个人类历史上最国际化、复杂精细的产业面前，华为不是万能的，更何况现在华为被美国制裁，被严重打压。
或许华为在过去的巨大成功给了国人“无所不能”的印象，也给了某些专家这种认知。但半导体不相信捷径，更没有捷径，即便是华为。在此过程中，学费、教训、积累、时间，可能因为华为强大的管理能力有所减少、缩减或者缩短，但路还是要一步一步走。
据我所知，华为对半导体产业的理解、认知也是动态的，也是变化的。从乐观到悲观，再到回归现实，更加务实，也仍在摸索中。去年9月份，我和华为创始人任正非先生交流时，我们也探讨了中芯国际。任正非先生说，华为真心希望中芯国际发展得更好，不要因为华为受到牵连，影响了它为众多别的中国公司做贡献。我想这不仅是任正非先生的高度和格局，更是他对华为、中芯、对中国半导体、对国际形势有着深刻的认知。
如果觉得中芯国际做得不好要卖给华为，那不如中芯的企业是否都要华为来接盘吗？中芯国际已经是全球第五大芯片代工企业，需要由华为来接盘，那别的代工企业呢？国内的存储器产业与国际差距更大，是否也要卖给华为呢？设备、材料、EDA等这些在全球市场占比更低的环节，是不是都要华为来接手呢？
现实却是华为在美国的制裁下，正在做减法，华为卖了荣耀，也有传闻要出售服务器。在美国制裁之下经营一家巨型科技企业，不像嘴炮那样“看人挑担不吃力”。华为做减法肯定是认识到自身的处境恶劣，认识到不可能靠自己做成所有的事情。生存是第一位的，特殊时刻必须有断臂求生的决心。理智来看，华为已经被美国彻底制裁，如果收购中芯会导致华为和中芯面临更进一步的制裁，到底谁更愿意看到这个多输的结局呢？
总结
不可否认，中芯和华为，都是各自领域的佼佼者，也都是中国高科技产业的脊梁，也正因为如此，他们都被美国制裁。中国半导体产业需要华为的凤凰涅槃、需要中芯的负重前行、需要华虹的低调务实、需要存储器产业的韬光养晦、需要众多实干企业的多做少说，也需要国人认清现实，对中国半导体产业有信心、耐心和恒心。
只有整个行业发展，中国半导体产业才能壮大。中芯国际成功了，中国的半导体产业才能腾飞，而中国半导体产业腾飞了，才能助力华为凤凰涅槃，浴火重生。万里长征走不了两点一线的捷径，芯光征途不能有短期速成的幻想，伟大事业更容不下自以为是的业余。
本文来自微信公众号：芯谋研究（ID：icwise），作者：顾文军
