在5G技术、算力、交互能力的加速发展和技术提升之下，商用VR将加快落地，而这将助推整个VR产业规模的发展与突破，分析机构也指VR行业已进入爆发前期。
8月末，字节跳动正式收购VR公司Pico，这次投资随即也引来资本市场的关注，随后，在元宇宙概念加持下，VR板块A股迎来普遍上涨行情，金龙机电、华立科技、宝通科技等概念股涨停，歌尔股份股价一度冲到51.2元/股，涨幅逼近8%。截至9月8日，歌尔涨停收盘，报价52.25元/股，涨幅达10.00%。
由于手机产业链厂商本身就已具备芯片研发、软硬件生态系统优势和资金实力，而且长期在市场的洗礼下，也已拥有较为完整且成熟的产业链，与VR产品的核心技术和器件都有所重叠。因此，在VR产业巨大的市场规模和需求下，包括歌尔股份在内的手机产业链厂商无疑将分得头羹。
VR产业资本收购+元宇宙概念爆发 促使VR彻底火了
早在8月29日，Pico发出的全员信显示，公司已被字节跳动收购，同时指出，公司将并入字节跳动的VR相关业务，并在产品研发和开发者生态上加大投入，使用户在享受原有服务的基础上，未来得到更多内容支持和技术升级服务。
从市场份额来看，Pico始终处于国内VR行业领先地位，IDC数据显示，2020年Q4和2021年Q1，Pico分别以57.8%和41%的市场份额，稳居国内VR出货量第一。短期前景预示，以Pico为代表的众多公司将更多低成本的3DOF头显消费者往更具沉浸感的6DOF头显转移。
与此同时，Pico与歌尔的渊源也颇为深厚，在股权关系上，歌尔集团曾以35.09%的持股比例成为Pico的大股东;人员关系上，Pico现任CEO周宏伟曾是歌尔股份副总裁，且目前最终受益人和法人分别是姜滨和姜滨的弟弟姜龙，而姜滨和姜龙同时是歌尔声学的董事长和副董事长;在业务层面，歌尔股份是Pico多款VR产品(光学和硬件)的OEM供应商，并购事件后，Pico仍将作为头部客户与歌尔继续合作。
随后，歌尔股份在投资者互动平台上表示，公司不持有Pico青岛小鸟看看的股权，Pico目前是公司的关联方，双方有在VR领域内开展合作。
对于此次并购，产业人士分析，主要原因在于歌尔股份是Facebook公司Oculus VR产品的主要代工方之一，而其同时又是Pico的供应商，不免引发外界将Pico与Facebook旗下Oculus对标的讨论。
消息人士表示，不仅是Oculus，索尼与Pico也有业务冲突，因此，为了维系与Facebook和索尼等客户的良好关系，歌尔股份最好的方式就是出售Pico，而这并不会破坏其与Pico的业务往来。据透露，除字节跳动外，腾讯也一度有意向收购Pico，不过在竞价后最终放弃。
事实上，以苹果供应链龙头著名的歌尔股份，早已在VR领域涉猎已久。在受疫情、零部件短缺影响下致使消费电子市场略显低迷的背景下，今年上半年仍交出鲜亮的成绩单，而VR等相关业务无疑是其业绩暴增的最大助力之一。
上半年，歌尔股份实现营收302.88亿元，同比增长94.49%;实现归母净利润17.31亿元，同比增长121.71%。其中智能硬件业务(包括VR/AR、智能可穿戴等产品)实现营收112.10亿元，占总营收比重为37.01%，同比增长210.83%。
相较另外两大精密零组件和智能声学整机业务收入的增速，其以VR/AR为主导的智能硬件业务无疑大放异彩，这与5G建设加快，VR行业景气度与需求增长都息息相关，可以说VR产业的爆发，为不少相关企业带来全新的机遇。
此外，9月初以来，元宇宙概念彻底爆发，在短短的三个交易日内，元宇宙概念板块涨幅达到了近30%，其中VR就是元宇宙概念中十分重要的环节。而在今年4月份，字节跳动就以1亿元投资了元宇宙游戏开发商代码乾坤，Facebook也对外提出，5年后要把企业转型为元宇宙公司!
手机产业链企业的VR布局
据IDC预计，2021年全年VR出货量将同比增长28.9%，长期来看，VR头显市场将保持强劲增长，预计在2025年出货量达到2860万台，五年复合增长率为41.4%。据Omdia预测，到2025年，VR活跃用户将突破4500万，消费类VR设备数量有望增加至4500万台。
尽管国内厂商在硬件技术、应用领域等方面存在较大差距，但不可否认的是，VR产业巨大的市场规模和需求，仍吸引了不少国内企业布局，而手机产业链厂商无疑将在快速增长的VR市场需求下分得头羹。
与跨界汽车类似，手机产业链厂商本身就已具备芯片研发、软硬件生态系统优势和资金实力，而且长期在市场的洗礼下，也已拥有较为完整且成熟的产业链，相关产品也受到客户和市场的认可，与VR产品的核心技术和器件都有所重叠。因此，无论是布局汽车还是VR产业，手机产业链企业都将是最佳之选。
兴业证券指出，目前VR行业处于快速发展期，主流VR品牌多为互联网品牌、游戏主机品牌和手机品牌，目前主要供应商多为手机链龙头供应商，业务多为电子元件、模组和组装相关的业务。
据不完全统计，除上文提到的歌尔股份之外，立讯精密、TCL科技、长信科技、京东方A等多家手机产业链企业已在VR领域有所布局，部分产品已能量产出货。
目前全球已有多家电子科技公司推出VR头戴设备，例如三星、Facebook、谷歌、微软、索尼等，就国内手机品牌厂商而言，小米、中兴、魅族、诺基亚、一加手机也在VR领域有所布局，整个VR行业都呈现出“百花争艳”的格局。伴随着出货量的增加和应用生态的逐渐完善，消费类VR设备将有望进入快速渗透期。
简而言之，目前无论是手机终端厂商，还是供应链厂商，都已经纷纷布局VR市场，可以预见，一旦VR产业彻底爆发的话，这将成为手机产业厂商未来业绩新的增长点!
