“最后要看到老百姓愿意把这种货币放在钱包里面，并不急着还给银行”
北京一家超市可使用数字人民币支付，顾客在结账
研发数字人民币是不是为了替代美元？如何看待数字人民币重点在零售？中国央行要不要加快数字人民币发行？SWIFT（结算系统）会不会被替代？4月16日，在2022清华五道口全球金融论坛上，中国金融学会会长、中国人民银行原行长周小川围绕“关于数字货币的几点问题及回应”发表主旨演讲，回答了这些市场关心的问题。
关于数字人民币
央行是否应该加快发行？
这要看市场的真实需求
中国央行一直强调数字货币e-CNY（数字人民币）是定位于M0（注：流通中现金）。如何理解这个定位？
周小川表示，首先，这表明了央行想把应用的重点放在零售环节，也就是希望能够在零售环节得到应用，特别是借助于互联网和移动互联网终端给大家提供更大的方便。
另外，从央行内部管理来看，管理M0是一个部门、管理M1（注：狭义货币）是另外一个部门。研发的费用、试点的费用从哪儿出，都是有管理的。所以M0的定位也避免了大家打乱仗，方便管理。
有人提出，央行是否应该加快发行并更多地发行数字货币？
周小川个人认为，货币印多少可以自己决定，但是否能出去流通取决于应用，取决于人家是不是拿这个东西在用。中央银行必须使得发行的货币真正在市场上，特别是在零售市场上有运用的需求。只有市场对货币有需求，中央银行才发得出去，不是说印了就能出去的。
要注重真实应用
不能强制使用
对于数字人民币跨境发行的问题，有观点认为，中国数字货币发展挺快，是将来了不起的武器。
周小川对此指出，凡是央行发出的现金都是央行的负债。中央银行要通过制度保障、承诺和后援支持来保障央行发出去的货币有购买力，到时候能用。从这个角度来讲，想把数字人民币应用在其他方面并不是那么容易，特别是涉及地缘政治之类的。
他指出，国家可以赋予货币强制性的命令，比如什么样的交易必须用什么货币，可能货币的地位就有所提升，但是也有可能只不过走一个过场，如果交易双方不喜欢这种货币，临到交易之前，买方才兑换成这种货币，交易做完后，收款方担心这种货币不牢靠，马上就又兑换回去了，最后就是一个过手的中介。
周小川强调，数字货币注重它的真实应用，不能强制性某类交易必须用这个货币。最后要看到老百姓愿意把这种货币放在钱包里面，今天用也行，明天用也行，收了钱（不管是纸质的还是数字的）并不着急送还给银行，这是一个考验，要着重考虑。
关于SWIFT
为百姓和商户方便
不为替代美元
在当前地缘政治不稳定的情况下大家都关注SWIFT，CIPS（人民币跨境支付系统）、数字货币在中间会起到什么样的作用。
周小川在演讲中厘清了大家的一些误解。第一，SWIFT并不是一个跨境的国际支付系统，是通讯组织。也就是说支付之前需要有很多通讯，这些通讯在走SWIFT，最后的支付和清算都是按照币种走各国的系统。
第二，CIPS在设计上是为了人民币跨境支付所设计的，也就是人民币跨境支付和结算、清算走的系统，当然这个系统也允许其他币种走，少数几种主流币种可以走，但是到目前为止也没有多少走的。此外这个系统里也融入了一些通讯功能，但是通讯功能用得不多，这是现状，不能指着它能干这件事或者那件事。
第三，数字货币，至少中国的e—CNY设计是为了零售，为了百姓方便、商户方便，不是为了替代美元，所以既然不是按那个目标设计的，现在忽然给它派这方面的功能也不见得能撑得起来。
“当然不排除e—CNY未来可能有跨境支付的前景，但是我估计也会注重于零售，跨境零售的应用。”周小川说。
SWIFT不是不可替代
但是替它要做很多事情
周小川指出，SWIFT在贸易中也起到了非常大的作用。如果避开SWIFT这事能不能做成？理论上应该是能做成的，因为它的基础是贸易。如果大量地把SWIFT作为制裁工具，应该考虑到别人一定可以找到其他的通讯渠道来继续完成贸易。但是SWIFT已经形成了它的效率和市场规模，一是参与的金融机构数量非常多，那里有规模效应，只要进了SWIFT，跟谁联系都很方便。二是SWIFT在保密方面做得很好，信息自动化处理的水平比较高，有优越性。如果避开SWIFT另开一个渠道，可能要有过渡期，会影响贸易效率，此外可能安全上有问题，有出错的可能性。
“所以说SWIFT不是不可替代，但是替代SWIFT要做很多事情，替代之前和过渡期间还有好多事可能会使贸易受到影响。”周小川说。
文/本报记者程婕
供图/视觉中国
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